Truy cập vào MitradeGiao dịch với Mitrade WebGiao dịch với ứng dụng MitradeGiao dịch với ứng dụng Mitrade
Quét để tải xuống
Chính sách biên tậpVề Chúng Tôi
Mitrade LogoChuyên sâu

OTC là gì? Những Điều Cần Biết Về Thị Trường Otc Cho Nhà Đầu Tư F0

Tác giả
|Cập nhật 16/09/2022 08:24
23739
Chuyên gia duyệt bài

Bên cạnh các sàn giao dịch truyền thống như HOSE, HNX, hay Upcom, đã bao giờ bạn nghe đến sàn OTC hay thị trường OTC chưa? Hãy cùng Mitrade tìm hiểu về thị trường giao dịch đặc biệt này nhé!

1. OTC là gì?

OTC là tên viết tắt của từ “Over-the-counter”, nghĩa là “Giao dịch tại quầy”. Tên gọi này phần nào nói lên bản chất của thị trường OTC, đó là thị trường giao dịch phi tập trung khi mà cơ chế xác lập giá chủ yếu thông qua hình thức thương lượng và thỏa thuận song phương giữa người mua và người bán. Ở Việt Nam, OTC còn được biết đến dưới các tên gọi khác như thị trường mạng, thị trường chứng khoán tự do, thị trường báo giá điện tử. 

Các hoạt động giao dịch của thị trường chứng khoán OTC diễn ra không phụ thuộc vào các địa điểm cố định, có thể ở quầy giao dịch của ngân hàng, công ty chứng khoán, hoặc diễn ra trực tuyến qua điện thoại, email… để thuận tiện cho cả người mua và người bán.

Thông thường, nếu bạn muốn giao dịch chứng khoán, cổ phiếu, bạn thường sẽ lên các sàn giao dịch truyền thống như HOSE, HNX để thực hiện lệnh mua/ bán. 

Thông thường, thị trường OTC vận hành theo cơ chế không dựa vào sàn giao dịch cố định, mà thông qua mạng lưới nhà môi giới, nhà đầu tư, hệ thống  tin tức, hội nhóm, diễn đàn.

Trên thị trường OTC, các nhà môi giới là nhà đầu tư sẽ tự thỏa thuận giá cổ phiếu, tài sản và giao dịch với nhau, thông qua các quầy giao dịch ở công ty chứng khoán hoặc ngân hàng.


Ban đầu, thị trường OTC đóng vai trò là một thị trường thứ cấp, tuy nhiên hiện nay đã phát triển thành thị trường cao cấp, hoạt động trên các sàn giao dịch OTC hoặc được điều phối bởi các nhà môi giới OTC.

2. So sánh sàn OTC và sàn chứng khoán tập trung

Để các nhà đầu tư dễ phân biệt sàn OTC và các sàn chứng khoán tập trung (ví dụ như HOSE, HNX), Mitrade sẽ tóm gọn các điểm khác biệt chính thông qua bảng dưới đây.

Các tiêu chí so sánh

Sàn OTC

Sàn giao dịch (HOSE, HNX)

Định nghĩa

OTC là thị trường phi tập trung, nơi mà các đại lý và môi giới giao dịch trực tiếp thông qua mạng máy tính hoặc điện thoại.

Sàn giao dịch là nơi nhà đầu tư mua/bán chứng khoán qua hệ thống được giám sát chặt chẽ nhằm đảm bảo an toàn, minh bạch.

Nhà tạo lập thị trường

Đại lý/ Nhà môi giới

Chính các sàn giao dịch (HOSE, HNX)

Giờ giao dịch

Giao dịch 24/7 bất kỳ lúc nào, thuận tiện cho mọi nhà đầu tư.

Chỉ giao dịch được trong một số giờ quy định sẵn:

HOSE: 9h-14h45 từ thứ hai đến thứ sáu

HNX: 9h- 15h00 từ thứ hai đến thứ sáu

Loại chứng khoán

Các cổ phiếu chưa niêm yết, các sản phẩm tài chính đa dạng khác (ví dụ: trên Mitrade nhà đầu tư có thể giao dịch hơn 300 loại chứng khoán khác nhau)

Cổ phiếu niêm yết hoặc hợp đồng tương lai chỉ số. Không có sự đa dạng về sản phẩm tài chính như hợp đồng hàng hóa, tiền điện tử…

Loại hợp đồng

Có thể tùy chỉnh phù hợp với mọi nhu cầu.

Đã được chuẩn hóa, không thể tùy chỉnh.

Hình thức thanh toán

Linh hoạt

Hạn chế hơn

Cơ chế thanh toán

Nhiều cơ chế linh hoạt, có thể lên đến T+0

Theo quy định T+2 


3. Ưu điểm của thị trường OTC

✔️  Giúp nhà đầu tư có rất nhiều cơ hội lựa chọn

Thị trường OTC giúp nhà đầu tư có thể tiếp cận được nhiều hình thức đầu tư, lựa chọn tài sản đầu tư đa dạng hơn so với các kênh đầu tư tập trung. Ở Việt Nam, nhà đầu tư vốn chỉ có thể đầu tư cổ phiếu hoặc hợp đồng tương lai chỉ số VN30. Trong khi đó, thị trường OTC còn có nhiều tính năng độc đáo, ví dụ như hợp đồng phái sinh, CFD, quyền chọn,... giúp nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục đầu tư.

 =>>Cách giao dịch chứng khoán phái sinh? 

✔️ Các sản phẩm phái sinh trên OTC bổ trợ cho thị trường giao ngay (spot)

Lấy ví dụ về đồng Bitcoin, kể từ khi hình thành các sản phẩm phái sinh của Bitcoin vào năm 2017 đến nay, vốn hóa của các sản phẩm phái sinh này đã chiếm đến hơn 30% giá trị thị trường của Bitcoin.

Hình: Khối lượng giao dịch Bitcoin giao ngay so với sản phẩm phái sinh

15947205596442

Ghi chú: Xanh lá: khối lượng Bitcoin giao ngay; Đen: khối lượng sản phẩm phái sinh. Nguồn: Crypto Compare

Thậm chí vào tháng 6/2021 theo dữ liệu thu thập từ Crypto Compare, khối lượng giao dịch hợp đồng phái sinh còn vượt khối lượng giao dịch đồng Bitcoin trên thị trường giao ngay. Điều này phần nào thể hiện sự phổ biến ngày càng tăng của các sản phái sinh trên thị trường OTC.

✔️ Càng ngày càng an toàn và bảo mật

Thị trường OTC hiện nay đã được tối ưu, tự động hóa, và bảo mật nhiều lớp, hoàn toàn tương tự như thị trường tập trung. 

Hơn thế, một số nhà môi giới thị trường OTC còn được đánh giá là chuyên nghiệp hơn khi được ủy quyền và điều phối từ các tổ chức quản lý tài chính uy tín. Do đó, các nhà đầu tư hoàn toàn có thể yên tâm giao dịch trên thị trường OTC.

✔️Tăng sức mạnh cho nhà đầu tư với đòn bẩy

Với thị trường truyền thống, nhà đầu tư khó có cơ hội nhân phần lợi nhuận lên nhiều lần nếu không có số vốn lớn. Hiện tại, khi giao dịch trên sàn HOSE hoặc HNX, nhà đầu tư chỉ có thể được cấp đòn bẩy tối đa 2 lần. Thậm chí, các công ty chứng khoán ở Việt Nam còn không cung cấp đòn bẩy đối với các cổ phiếu ở Upcom hay các cổ phiếu chưa niêm yết khác 

Ở thị trường OTC, nhà đầu tư có thể dùng đòn bẩy lên đến hàng trăm lần để khuếch đại lợi nhuận của mình.

=>> Đòn bẩy và ký quỹ

4. Thị trường OTC tại Việt Nam

Theo Tổng cục Thống kê Việt Nam, tính đến hết năm 2020, Việt Nam có khoảng 683,6 nghìn doanh nghiệp đang hoạt động. Tuy nhiên, mới chỉ có 1.575 doanh nghiệp đang đưa cổ phiếu giao dịch trên 3 sàn lớn là HOSE, HNX và Upcom, chiếm khoảng 0,2%. Với số lượng thấp các doanh nghiệp niêm yết, thị trường OTC như một cánh cửa mở giúp doanh nghiệp có thể dễ dàng huy động vốn mà không phải đáp ứng các yêu cầu khắt khe của sàn giao dịch tập trung.

Một số doanh nghiệp lớn vẫn đang giao dịch trên sàn OTC có thể kể đến như:


Trong những năm qua, thị trường OTC trong nước dù đã bớt nóng, thế nhưng cổ phiếu OTC vẫn là một trong những kênh đầu tư hấp dẫn, mang lại tỷ suất lợi nhuận cao. Thêm vào đó, thị trường OTC trong nước ngày càng trở nên phổ biến khi mở rộng hoạt động trên cả nền tảng website trực tuyến và điện thoại, được tổ chức chuyên nghiệp không khác gì khi so với sàn chứng khoán tập trung như HOSE, HNX. 

Các sàn OTC và nhà môi giới OTC quy mô tại Việt Nam do các công ty trong nước điều phối có thể kể đến như SanOTC, VN-Direct, Vietstock. 

Ưu điểm của 3 sàn giao dịch này là cung cấp thông tin cổ phiếu OTC đa dạng, hoạt động ổn định. Tuy nhiên, cả 3 sàn giao dịch chỉ tập trung vào mảng cổ phiếu OTC trong nước mà không có các sản phẩm khác của thế giới.

 Đối với các nhà đầu tư muốn có thêm nhiều lựa chọn, ví dụ như đầu tư Bitcoin với đòn bẩy, hay đầu tư cổ phiếu OTC từ các công ty quốc tế...bạn sẽ cần chọn các nhà môi giới uy tín, được cấp phép khác.

Tìm hiểu 300+ sản phẩm trên sàn Mitrade

16256395058199

5. Những lưu ý khi đầu tư trên thị trường OTC

Ở bất kỳ thị trường tài chính nào cũng đều tiềm ẩn các rủi ro, đòi hỏi nhà đầu tư cần có sự tìm hiểu kỹ càng nếu muốn đầu tư thành công. Sau đây là một số kinh nghiệm mà các chuyên gia của Mitrade muốn chia sẻ để giúp các nhà đầu tư giao dịch hiệu quả hơn trên sàn OTC:

✔️Tránh giao dịch các sản phẩm có khối lượng giao dịch thấp

Một cổ phiếu có khối lượng giao dịch quá thấp nghĩa là cổ phiếu đó gặp rủi ro về thanh khoản, hay nhà đầu tư rất khó để mua/bán cổ phiếu khi không tìm được bên đối ứng lệnh. Việc không dễ dàng mua/bán dẫn đến khả năng nhà đầu tư bị kẹt vốn, khó thu hồi được vốn.

✔️Đa dạng hóa danh mục đầu tư, không bỏ hết trứng vào một giỏ 

Nhà đầu tư nên phân bổ nguồn vốn của mình vào các loại tài sản khác nhau để phân hóa rủi rỏ, giúp giảm thiểu rủi ro hệ thống. Dù đầu tư ở thị trường nào, việc dồn hết tài sản vào một loại sản phẩm tài chính cũng có thể gây thiệt hại lớn cho nhà đầu tư.

16256372995438

✔️Sử dụng đòn bẩy một cách linh hoạt 

OTC được biết đến là thị trường có mức sinh lời hấp dẫn, nhưng đi đôi với nó cũng là rủi ro đến từ việc biến động mạnh của giá các loại chứng khoán. Đòn bẩy tài chính có thể giúp bạn gia tăng tài sản nhanh chóng nhưng cũng là con dao hai lưỡi khiến bạn có thể bị “cháy” tài khoản. Vì vậy, việc sử dụng đòn bẩy sẽ phải phụ thuộc vào khả năng phân tích của nhà đầu tư, tránh lạm dụng khi chưa hiểu rõ sản phẩm.

6. Ưu thế vượt trội của Mitrade

Mitrade là sàn giao dịch ký quỹ được thành lập tại Úc và được cấp giấy phép hoạt động từ CIMA (Cơ quan Tiền tệ Quần đảo Cayman) và ASIC (Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc). 

Mitrade đã đạt nhiều thành tựu trong hoạt động môi giới, có thể kể đến như giải thưởng Nhà môi giới Forex Fintech tăng trưởng nhanh nhất toàn cầu năm 2022 theo Global Brands Magazine, Nhà môi giới Forex tốt nhất châu Á năm 2021 và 2022 theo FxDailyInfo, Nhà môi giới Forex được tín nhiệm nhất châu Á năm 2022 theo International Business Magazine.

Với Mitrade, nhà đầu tư sẽ không phải trả bất cứ một khoản phí hoa hồng nào cả. Mitrade cam kết không thu các loại phí ẩn nào nhằm nâng cao trải nghiệm của người dùng. Các loại chi phí giao dịch của nhà đầu tư phát sinh sẽ chỉ đến từ chênh lệch giữa giá mua và bán hoặc phí qua đêm với mức chênh lệch rất thấp, và tất cả đã được công bố tại trang lệ phí của Mitrade.

Mitrade hoạt động dựa trên nguyên tắc giúp nhà đầu tư Việt Nam có thể dễ dàng tiếp cận tất cả các sản phẩm tài chính trên thế giới một cách dễ dàng, và giúp nhà đầu tư hiểu rõ các rủi ro có thể đối mặt trên thị trường đang hỗn loạn hiện nay. Đó là lý do vì sao Mitrade phát triển bộ công cụ giao dịch với các phân tích trực quan từ dữ liệu thị trường, góp phần giúp bạn đưa ra quyết định giao dịch dễ dàng hơn.  

Đồng thời, Mitrade chủ động giới hạn đòn bẩy ở một số sản phẩm có tính biến động lớn (như Bitcoin 1:10), trong khi vẫn giữ đòn bẩy cao với các sản phẩm tăng trưởng ổn định (ví dụ chỉ số chứng khoán 1:200). Đây chính là bước quan trọng mà Mitrade bảo vệ các nhà đầu tư của mình mà hầu như các môi giới chứng khoán khác đã không chú ý đến.

7. FAQ

◆ Giao dịch OTC có an toàn không?

Trên thế giới, các sàn OTC và nhà môi giới OTC uy tín phải được cấp phép bởi các cơ quan, ủy ban chứng khoán thế giới. Một khi bạn thực hiện giao dịch với các sàn OTC hoặc môi giới OTC được cấp phép, giao dịch OTC của bạn vô cùng an toàn. Tại Việt Nam, các sàn OTC uy tín đều được quản lý bởi Luật Chứng Khoán, có giấy phép kinh doanh hoạt động.

Khi giao dịch trên sàn OTC phải có vốn cao?

Đầu tư trên thị trường OTC không những thích hợp cho nhà đầu tư có nhiều vốn, mà bất kỳ ai với số vốn ít cũng có thể tham gia đầu tư trên thị trường này.

Ví dụ khi bạn đầu tư Bitcoin (BTC) trên sàn Mitrade, bạn có thể giao dịch với số lô nhỏ nhất ở mức 0,1 lô. Với giá hiện tại của BTC dao động quanh 21.000 USD, tính ra mỗi giao dịch đầu tư chỉ tầm 48 triệu VND (2.100 USD). Thêm vào đó, bạn còn có thể dùng đòn bẩy 10x do Mitrade cung cấp. Do đó, số vốn ban đầu chỉ cần 4,8 triệu là bạn đã có thể giao dịch rồi. Điều này cho thấy sàn OTC mở ra nhiều cơ hội đầu tư với những ai có số vốn thấp, khó tiếp cận các hình thức đầu tư khác.

16256379544739

Sau khi đã có thêm kiến thức về thị trường OTC, còn chần chờ gì nữa mà không đăng ký trải nghiệm đầu tư hơn 300+ sản phẩm tài chính cùng Mitrade. Chỉ với 3 bước đơn giản bạn có thể bắt đầu giao dịch.

Về Mitrade

Mitrade là nhà môi giới được cấp phép và kiểm soát từ ASIC và CIMA, giúp nhà đầu tư dễ dàng tiếp cận thị trường và giao dịch với số vốn nhỏ. Với phần mềm Mitrade, bạn có thể:

◆ Tài sản có dể giao dịch: Tiền tệ, chỉ số, cổ phiếu, vàng, tiền điện tử, v.v.

Giao dịch T+0, Mua khống hoặc bán khống

Đòn bẩy linh hoạt 1~200

0 phí hoa hồng,  spread thấp

Tập giao dịch với 50,000 USD tiền ảo

Mitrade cung cấp nhiều phương thức gửi tiền: Visa/Mastercard, Internet Banking, Momo, Thẻ ATM.  Số tiền tối thiểu mỗi lần nạp rút là $50. Bắt đầu giao dịch ngay>


* Xin lưu ý rằng bất cứ hình thức đầu tư nào đểu liên quan đến rủi ro, bạn có thể nhấp vào PDS của Mitrade để tìm hiểu rõ hơn về rủi ro trong giao dịch. Nội dung của bài viết này chỉ mang tính tham khảo và độc giả không nên sử dụng bài viết này như bất kỳ cơ sở đầu tư nào. Mitrade không tư vấn tài chính và tất cả mọi sản phẩm cung cấp đều trên cơ sở thực thi. 

Mitrade
Mitrade là công ty công nghệ tài chính được quản lý bởi tổ chức uy tín, chuyên cung cấp giao dịch Hợp đồng chênh lệch(CFDs). Mang đến trải nghiệm dễ dàng và thuận tiện cho các nhà đầu tư.
Các bài viết nóng
Được đọc nhiều nhất
Mới nhất
  • Nguyên bản
  • Chiến lược giao dịch
  • Được đọc nhiều nhất
    Mới nhất
Không tìm thấy dữ liệu
Mitrade Logo
Chuyên sâu
Cung cấp nội dung thông tin đầy đủ với chất lượng cao cho các nhà đầu tư toàn cầu

Cảnh báo rủi ro: Giao dịch có thể dẫn đến mất toàn bộ vốn của bạn. Giao dịch phái sinh OTC có thể không phù hợp với tất cả mọi người. Vui lòng xem xét PDS, FSG, Tuyên bố công bố rủi ro và Thỏa thuận khách hàng của chúng tôi trước khi sử dụng các dịch vụ của chúng tôi và đảm bảo rằng bạn hiểu các rủi ro liên quan. Bạn không sở hữu hoặc có bất kỳ quan tâm đến các tài sản cơ bản.

Mở rộng